Les changements du taux hypothécaire

Le marché monétaire et des capitaux est la base du taux hypothécaire vu que les propriétaires de logements et les entreprises multinationales se financent sur ce marché. Les changements du taux hypothécaire peuvent entraîner des conséquences graves pour les propriétaires ayant une hypothèque à taux variable, pendant que les propriétaires ayant une hypothèque à taux fixe peuvent s'en réjouir : leur intérêts resteront inchangés jusqu'au déroulement de l'hypothèque.

Fixation du taux hypothécaire
Le taux hypothécaire est le prix d'un crédit hypothécaire pour des demandes de gage immobilier (immeubles et propriété d'un terrain). Les banques ajustent couramment le taux hypothécaire selon l'environnement général des intérêts. Le Libor (London Interbank Offered Rate), un des taux de rendement du marché monétaire le plus important, est un indicateur très important pour le montant du taux d'intérêt. Il dépend des situations actuelles du marché, c'est-à-dire des diverses possibilités de refinancement des banques.
Mais ce sont principalement l'offre et la demande qui fixent le montant des intérêts : si par exemple beaucoup de gens veulent placer de l'argent en franc suisse, les intérêts s'abaisseront et vice versa. Les grands débiteurs ont directement une influence sur le prix de l'argent vu que celui-ci dépend de l'anticipation relative aux taux d'intérêt et du besoin d'investissement.
Les banques déterminent le taux hypothécaire d'une façon plus ou moins indépendante. Les éléments d'information économiques et les attentes économiques imposent aux banques les taux hypothécaires. De plus, dans ce domaine des affaires le statut d'une banque est également très important.
Ces derniers temps, les taux sont de plus en plus souvent fixés selon la prise de risque, c'est-à-dire qu'un client fortuné paie automatiquement moins qu'un client moins aisé. Le client voulant prendre une hypothèque peut ainsi avoir une influence sur le taux d'intérêt selon sa présentation financière en vers la banque. De plus, on paie en général un taux d'intérêt plus élevé pour les objets secondaires, pour des appartements de vacances, des locaux commerciaux et industriels ainsi que pour les hypothèques sur un terrain.

Les conséquences des changements du taux hypothécaire
Les changements du taux hypothécaire ont une grande influence sur les coûts de l'immobilier et par conséquent sur les loyers vu qu'une grande partie des propriétaires sont financés au moyen de capitaux empruntés à un taux supérieur de 60 % par des hypothèques. Le couplage des loyers aux taux hypothécaires il y a plusieurs années a eu comme but d'institutionnaliser cette méthode.
Si l'on attend une hausse des intérêts, il est recommandé de conclure une hypothèque à taux fixe avec un long délai. Un exemple : admettons qu'une hypothèque annuelle à taux fixe coûte moins que 2 %, pendant que les intérêts d'une hypothèque de cinq ans s'élèvent déjà à 3,5 %. Un débiteur prêt à prendre des risques essayera grâce à une hypothèque annuelle à taux fixe de garder la moyenne des intérêts inférieure à 3,5 %. Les hypothèques à taux variable coûtent aujourd'hui en moyenne déjà 3,25 %. Les débiteurs ayant conclus une hypothèque à taux variable prennent le risque de voir augmenter les intérêts. Le taux d'intérêt moyen de 3,5 % est plus vite dépassé avec une hypothèque à taux variable.
Une hausse du taux hypothécaire signifie pour les propriétaires ayant une hypothèque à taux variable un ajustement des intérêts vers le haut. Les débiteurs ayant conclus une hypothèque à taux fixe en tirent profit vu que leur intérêts restent inchangés jusqu'au déroulement de l'hypothèque. Le loyer est toujours couplé au taux hypothécaire, une hausse du taux hypothécaire est ainsi synonyme pour une hausse des loyers.


Source: Infomaison, ouvrage pour maison individuelle